Акции и облигации долгое время были очень популярными инвестиционными возможностями, и в этой статье я задаю вопрос: что лучше всего описывает разницу между акциями и облигациями? Давайте посмотрим на это:
Ключевое различие между акциями и облигациями
Ключевое различие между ними в том, что один – это собственность, а другой – долг.
Акции – это, по сути, владение долей компании – обычно очень крошечной. Облигации, с другой стороны, являются формой долга, и организация, выпустившая долг, обещает в конечном итоге выплатить долг.
По сути, облигация – это форма ссуды, но обычно ее выпускают очень крупные организации, такие как правительства, где риск дефолта минимален. Облигация также обычно торгуется публично, то есть вы можете купить облигацию у других людей.
Корпорации также могут выпускать облигации, поэтому вы, возможно, слышали термин «структура капитала» применительно к его балансу между акциями и облигациями.
Компания может собирать деньги с помощью обоих. Они могут продавать акции, чтобы получить деньги за счет собственного капитала. Или они могут принять капитал от инвесторов в облигации, пообещав выплатить их позже.
Какой из них безопаснее для инвестора?
Как инвестору, ваши деньги безопаснее с облигациями.
Если компания разваливается и выходит из бизнеса, акционеры остаются последними, кто видит деньги. С другой стороны, держатели облигаций получают выплаты в первую очередь. Таким образом, акции становятся более рискованными в случае коллапса бизнеса, а также экономического коллапса.
Как правило, акционеры получают более высокую прибыль с учетом их повышенного риска, но вот почему …
Держатели облигаций получают периодические выплаты процентов. Обычно это гарантированный структурированный доход. С другой стороны, акционеры могут получать дивиденды.
Если у компании год невероятно высоких прибылей, она не собирается вознаграждать держателей облигаций выплатой бонусов. Тем не менее, они могут увеличить свои дивиденды за этот год, чтобы владельцы акций остались довольны.
Кроме того, акционеры имеют право голоса, которого нет у держателей облигаций. Это означает, что акционеры могут влиять на компанию. Это может гарантировать защиту их интересов и возможность зарабатывать больше денег в будущем.
Наконец, если компания станет намного более прибыльной или ценной, акционер может получить больше, торгуя своей позицией. Акции постоянно меняют цены (когда рынки открыты), и это может означать, что акционеры могут получить гораздо больше денег за акцию, чем они ее купили. Цены на облигации не колеблются таким образом.
Какая отдача от каждого?
Как вы можете догадаться из вышесказанного, доходность акций может сильно различаться. Средняя доходность по дивидендам в S&P 500 составляет 2,2%. Это довольно безопасные инвестиции, так как это компании с очень высокой капитализацией.
Безопасные облигации, часто могут быть ниже этой.
Тем не менее, конечно, индекс S&P 500 удвоился за пять лет, а это означает, что многие акционеры удвоили свое богатство за счет акций. Это риск, потому что рынок может быть нестабильным.
Ключ к обоим – долголетие. Чтобы получить хорошую ставку по облигациям, вложив свои деньги в долгосрочные корпоративные облигации, вы часто можете получить более 6%.
Точно так же фондовый рынок всегда колеблется, но долгосрочная доходность доказана исключительно на развивающихся рынках и на большинстве ключевых рынков.
В идеале наличие обеих компаний (и компаний, работающих на разных рынках), это необходимо для диверсификации риски при сохранении высокой доходности.
Вы также можете использовать индексные фонды, когда инвестируете в фондовый рынок, чтобы обеспечить хорошую диверсификацию. На мой взгляд, это также снизит риск, а выбор отдельных акций требует много времени и усилий.
Преобразование облигаций в акции?
В некоторых случаях облигации могут быть конвертированы в акции, если эта функция была согласована перед выпуском. Это преобразование обычно происходит, когда в структуре капитала компании достигается определенное соотношение облигаций к акциям.
Это хороший способ вознаградить держателей облигаций возможными правами голоса и владением в компании.
Что лучше?
Чтобы ответить на вопрос «Что лучше всего описывает разницу между акциями и облигациями?» вам нужно взглянуть на свой план.
Если вы хотите использовать наступательную стратегию и готовы принять риски вместе с этим, тогда инвестирование в акции предлагает наибольшие возможности.
Все потому, что вы можете инвестировать, например, в технологические акции с малой капитализацией, которые имеют огромный потенциал. Проблема с такими компаниями заключается в том, что они часто в шаге от огромного успеха, либо от потери ваших денег и банкротства.
Конечно, вы можете диверсифицировать множество мелких инвестиций, но тогда у вас не будет много времени на изучение каждого из них, и это станет скорее авантюрой. Вы также можете просто отслеживать индексный фонд малой капитализации, чтобы извлечь выгоду из успеха самого рынка. Однако это может потребовать веры в долгосрочную перспективу и выживания в трудные времена высокой волатильности.
