Правильный выбор инвестиций имеет решающее значение для вашего финансового успеха. Ценные бумаги, которые вы покупаете, должны соответствовать вашим целям, отражать ваш опыт и предлагать более высокую ценность по сравнению с альтернативами. Так как же сделать правильный выбор?
Во-первых, важно помнить, что люди проводят всю жизнь, пытаясь стать великими инвесторами, и несколько быстрых советов, безусловно, не превратят вас в Уоррена Баффета. Инвестирование – это наука, искусство и даже немного удачи. Однако в то же время понимание основ и исследование может иметь большое значение. Когда дело доходит до принятия лучших инвестиционных решений, все, что вам действительно нужно — это хороший процесс. Вот мои главные советы по выбору акций:
Начни с того, что знаешь.
Давайте начнем с того, что возьмем страницу из сборника пьес Уоррена Баффета, потому что – давайте посмотрим правде в глаза – данный человек явно что-то делает правильно.
Философия инвестирования Уоррена Баффета предписывает покупать акции тех компаний, которые вам понятны, например тех, с которыми вы сталкиваетесь в повседневной жизни или в сфере своей компетенции. Это проистекает из идеи, что принимать инвестиционные решения намного проще, если вы разбираетесь в компании и более склонны следить за новостями и тенденциями отрасли. Генеральный директор Беркиш Хатуэй называет это знакомство «кругом компетенции», где область круга соответствует вашим навыкам и опыту. Баффет утверждает: «Размер этого круга не очень важен, однако знание его границ жизненно важно ».
Другими словами, вам не нужно знать все обо всем, чтобы выбирать акции. Точно так же, как профессиональные спортсмены стремятся к успеху, сосредотачиваясь на одном виде спорта, в котором они преуспевают (а не на каждом отдельном виде спорта), Баффет утверждает, что инвесторы, задающиеся вопросом, как выбрать акции, могут извлечь выгоду из выявления и использования своих самых сильных сторон, избегая при этом потенциально липкую неизвестную территорию. Уоррен Баффетт использовал этот принцип, чтобы избежать безумного инвестирования в Интернет конца 1990-х – начала 2000-х годов, настаивая на том, что он слишком мало знал об этих новых предприятиях, чтобы вкладывать средства. Это в конечном итоге позволило ему избежать неблагоприятных последствий доткомов, поскольку он продолжал инвестировать в таких устойчивых игроков рынка, как Coca-Cola.
Оцените цену и оценку.
В конце концов, прибыль выступает в качестве основного фактора роста цен на акции. В конце концов, компания с устойчивыми или растущими потоками доходов с большей вероятностью обеспечит прибыль акционерам и инвестирует в будущий рост. На этом этапе вам нужно будет выбрать один или несколько финансовых коэффициентов, чтобы взвесить прибыль и цену, чтобы определить лучшую инвестицию.
Для начала рассмотрим отношение цены к прибыли (Ц/П) – возможно, самый простой способ измерить стоимость акций. Коэффициент Ц/П по сути сводится к тому, сколько инвесторы платят за доллар прибыли, а это означает, что вы, вероятно, будете стремиться к более низкому Ц/П, чтобы заработать больше денег с меньшими затратами. С учетом сказанного также важно понимать, что цены на акции не всегда являются результатом текущих показателей. Рост цен на акции часто отражает надежды инвесторов на то, что компания увеличит прибыль в будущем. Поэтому при выборе акций обязательно учитывайте видение компании на будущее и то, как она планирует развивать бизнес, более высокий Ц/П может указывать на больший потенциал роста.
Однако коэффициент Ц/П следует использовать только для сравнения акций в отрасли, и он может не давать полной картины. Такие показатели, как прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, упрощают сравнение прибыли и стоимости в разных отраслях за счет исключения операционных расходов, которые могут искажать чистую прибыль. Другие методы, такие как метод сопоставлений или модель дисконтирования денежных потоков, также могут использоваться для изучения стоимости акций по компаниям или отраслям.
На самом деле аналитики используют различные стратегии для оценки акций, и можно привести аргументы за или против использования практически любого подхода. Лучше всего, в конечном итоге, выбрать метод, который вам понятен и с которым вы чувствуете себя комфортно.
Какова твоя история?
Почему вы владеете или хотите владеть именно этими акциями? Что в этой компании и ее будущем побудило вас к покупке? Это ваш рассказ о владении акциями, и он должен состоять из трех основных частей.
Во-первых, вы захотите оценить свои собственные инвестиционные цели, чтобы определить, какие типы акций вы, возможно, захотите найти. Начните с оценки вашего графика. Потребуются ли вам деньги в течение трех-пяти лет? Или вы планируете инвестировать еще 30+ лет, готовясь к пенсии? Для более длительного периода владения может иметь смысл ориентироваться на акции с более высоким риском и большим потенциалом роста. С другой стороны, если вы хотите увеличить свой доход, в таком случае надежные дивидендные акции могут лучше удовлетворить ваши потребности.
Затем вам нужно будет приступить к построению своей истории владения конкретными акциями. С точки зрения высокого уровня, на данном этапе вы можете выбрать один из двух маршрутов. Во-первых, вы можете выбрать инвестирование, потому что считаете, что акции в настоящее время недооценены. Например, вы можете искать компанию, которая недавно не оправдала ожиданий аналитиков, что привело к резкой реакции, которая привела к падению цены акций (часто на это указывает коэффициент Ц/П ниже среднего). Если компания выглядит сильной в остальном, это может указывать на возможность покупки. С другой стороны, вы можете решить, что, хотя цена акции справедлива, у нее есть огромные возможности для роста. Это компании, которые, как вы ожидаете, испытают экспоненциальный рост в течение, скажем, 5-10 лет. При любом подходе вам нужно будет провести небольшое исследование, чтобы подтвердить свою покупку.
Заключительная часть вашей истории требует наметить план выхода. Хотя может показаться странным рассматривать продажу на столь раннем этапе стратегии «купи и держи», важно заранее принять решение об обстоятельствах, которые побудят вас к продаже. Например, вы можете заранее определить целевую цену, решив продать, когда цена акции достигнет вашего заранее определенного диапазона. Вы также можете сделать приоритетными основные бизнес принципы, решив продавать, если продажи упадут или рентабельность упадет. Заблаговременно решить, чем закончится ваша история с той или иной акцией, так же важно, как и выбрать, с чего она начнется, и не позволит вам держать слишком долго или продавать слишком рано.
Конечно, знание того, чего не следует делать, играет не менее важную роль при выборе акций для вашего портфеля. Для получения дополнительной информации о том, как выбирать акции, оставьте заявку в форме указанной ниже, и я с удовольствием проконсультирую вас бесплатно!
