В отношении инвестирования есть извечный трюизм: вы много работали за свои деньги, поэтому они должны работать на вас. Вместо того, чтобы сидеть на сберегательном счете, зарабатывая слишком мало, чтобы успевать за инфляцией, его следует вкладывать в рынки, где он может расти.
И в рамках этих инвестиций они должны быть организованы таким образом, чтобы приносить максимально возможную прибыль при комфортном для вас уровне риска.
С этой целью пришло время рассмотреть преимущества портфельных маржинальных займов как способа увеличения благосостояния .
Что такое портфельные маржинальные ссуды?
Возможно, вы уже знакомы с концепцией использования маржинальной ссуды для покупки акций: при покупке с «маржой» инвестор занимает деньги у своей брокерской фирмы для покупки акций. Думайте об этом как о ссуде от вашего брокера, которая позволяет вам купить больше акций, чем вы обычно можете купить.
Чтобы иметь право на получение такого кредита, у вас должен быть маржинальный счет. Правила вашего брокера будут определять, сколько вы можете занять (обычно выражается в процентах от стоимости вашего портфеля). Взяв ссуду, вы будете платить проценты своей брокерской фирме.
Ставки по займам обычно более выгодны, чем ставки для других источников кредита. Фактически, ставки по займам сегодня ниже, чем по большинству ипотечных кредитов, кредитных линий и кредитных карт, а также многих автокредитов. Как вы, несомненно, знаете, более низкие процентные ставки могут со временем сэкономить вам деньги.
Когда вы комбинируете эти низкие ставки с доходностью от вложения заемных денег, вы действительно можете заработать деньги на ссуде. Вот как.
Как портфельные маржинальные кредиты заставляют ваши деньги работать усерднее
Ключ к зарабатыванию денег путем взятия ссуды заключается в том, что стоимость ссуды (то, что вы платите в виде процентов), должна быть меньше той, которую она приносит вам (то есть доход, который вы получаете, инвестируя ссудные доллары).
Давайте посмотрим на пример.
У вас 200 000 долларов в инвестиционном портфеле. Вы хотите полностью отремонтировать кухню (оценивается в 50 000 долларов), но когда вы смотрите на ссуды под залог недвижимости, вы видите, что процентные ставки выше шести процентов – больше, чем вы хотели бы потратить. Итак, вы решили немного изменить свою стратегию.
Вы берете ссуду с маржой для портфеля, которую вы можете получить под 3,50%.атем вы реинвестируете ссуду в свой портфель и берете 50 000 долларов в качестве капитала для оплаты ремонта. Результаты фантастические:
- Ваша кухня получит обновление, о котором вы мечтали.
- Ваши заимствованные 50 тысяч долларов приносят стабильный семи процентный годовой доход.
- Вы платите всего 3,50 процента по ссуде, что означает, что вы по-прежнему зарабатываете деньги.
Звучит здорово, правда? Давайте посмотрим на реальные цифры, чтобы понять, насколько выгодна эта стратегия (предположим, вы выплатили ссуду через год):
Другими словами, вы получили новую кухню и заработали 1750 долларов, заплатив за нее ссудой под маржинальный портфель. В этом сила портфельных маржинальных кредитов: вы можете финансировать покупки, не сбивая с пути ваши долгосрочные инвестиционные цели.
Снижение налогового бремени с помощью портфельных маржинальных кредитов
Еще одна причина, по которой маржинальные кредиты популярны среди опытных инвесторов, заключается в том, что они могут помочь снизить налоговое бремя.
Хотя инвесторы не получают налоговых льгот за инвестиционные убытки на маржинальном счете, проценты, которые они платят по маржинальным кредитам, часто не облагаются налогом. Однако имейте в виду, что вычитаемая сумма обычно ограничивается процентами и другим доходом, полученным со счета.
То есть выплачиваемые вами проценты могут быть вычтены из полученного вами инвестиционного дохода. Специалист по налогам поможет вам определить правила для вашей ситуации.
Еще одно важное налоговое соображение при использовании портфельных маржинальных ссуд: когда вы берете ссуду, в портфеле нет никаких изменений (ничего не покупается и не продается). Это важно, потому что заимствование под стоимость акций, стоимость которых выросла, а не их продажа, означает, что вы не будете платить налог на прирост капитала ни с какой прибыли.
Если, например, у вас есть большой пакет акций компании X, стоимость которых выросла с 50 до 100 долларов за акцию, продажа акций приведет к прибыли в размере 50 долларов на акцию, что является налогооблагаемым приростом капитала. С другой стороны, если вы занимаетесь под свой портфель, транзакций покупки или продажи не происходит. Активы в портфеле используются только в качестве залога по ссуде, что не увеличивает вашу налоговую нагрузку.
Давайте рассмотрим еще несколько примеров использования, чтобы понять, как портфельные маржинальные займы могут улучшить ваше финансовое положение, заставив ваши деньги работать на вас больше.
