Всегда необходимо знать, чего не следует делать в инвестициях. Избегайте этих пяти распространенных инвестиционных ошибок при построении своего портфеля:
В то время как рынки обычно имеют тенденцию к росту, странные вещи могут происходить и происходят. Показательный пример: рухнул даже, казалось бы, постоянно растущей биткойн. В любой момент, любые из акций могут упасть с сотен и тысяч долларов за штуку, до одного доллара.
В конце концов, независимо от того, насколько вы уверены в выборе акций, случайные обстоятельства, не зависящие от вас, могут повлиять на компанию или даже отрасль в целом. И хотя предотвратить или предвидеть такое развитие событий зачастую практически невозможно, важно осознавать неопределенность и соответствующим образом готовиться.
Создание диверсифицированного портфеля может помочь предотвратить одно неожиданное событие, которое нанесет вам финансовый ущерб, и защитит вас от потенциальной нестабильности. Так что не поддавайтесь искушению вложить свои сбережения в одну единственную инвестицию или даже в отрасль, независимо от того, насколько «безопасным» или «верным» это может показаться. В идеале, когда цена одной акции в диверсифицированном портфеле падает, другая может вырасти, компенсируя убытки и, таким образом, сводя к минимуму риск. Отсутствие инвестиций не является гарантией, поэтому диверсификация может предотвратить попадание всех ваших акций одновременно.
Несмотря на множество мелких всплесков и несколько значительных спадов, рынки со временем имеют тенденцию двигаться вверх и вправо – это то, что делает инвестирование таким важным инструментом для создания богатства. Но провалы случаются. Хотя фондовый рынок может испытывать периоды устойчивого роста и значительной доходности, он также может быть нестабильным и иррациональным. Цены на акции редко (или никогда) движутся линейно, поэтому неизбежны как большие, так и небольшие спады. Но это не значит, что они будут длиться вечно. Фактически, в большинстве случаев рынок полностью восстанавливает свою стоимость примерно за 10 месяцев. Для инвесторов, придерживающихся принципа «покупай и держи», такие временные рамки, скорее всего, неуместны.
Так что сохраняйте хладнокровие и не поддавайтесь желанию принимать поспешные решения. То же самое и с отдельными акциями.
Новостные компании посвящают свои страницы сообщениям о новостях компании и рыночных изменениях, которые могут повлиять на цены акций. Кажется, что каждый день срывается новое «потрясающее» объявление (или семь), вызывающее страх или надежду среди инвесторов и потенциальных инвесторов. Между тем события, которые действительно влияют на бизнес или отрасль в долгосрочной перспективе, происходят гораздо реже. Главное – различать простой корм и новости, которые действительно влияют на вашу историю. Вы через 3 года вспомните, что это произошло? Другими словами, влияет ли это на общую картину? Эти вопросы помогут вам различать, что важно, а что нет, чтобы вы могли следить за линиями тренда, а не за заголовками.
При выборе акций, очень важно провести исследование того, как та или иная акция ведет себя сейчас на рынке, от чего она зависит и что с ней может произойти в ближайшее время. Это означает раскрытие идей для выработки собственного мнения о компании, а не поиск в Интернете, чтобы найти мнения других инвесторов или вопросы к своему соседу, который оказывается консультантом по инвестициям. Не то чтобы вы не могли этого сделать, вам просто нужно немного покопаться самостоятельно, чтобы убедиться, что цена и ценность соответствуют вашим личным ожиданиям, терпимости к риску, срокам и финансовым целям. То, что работает для одного человека, может не подходить для другого.
Хотя это нормально (и часто полезно), когда вы начинаете свое исследование, изучать, что делают профессионалы, не забудьте сформировать собственное мнение на основе доступной вам информации. В конце концов, ваше решение о покупке не должно сводиться к тому, что «потому что так сказал кто-то». Можно прийти к такому же выводу, но обязательно сделайте это на своих условиях – не используйте советы других, чтобы срезать не состыковки в своем анализе.
Итак, вы выполнили должную осмотрительность, изучив свою отрасль или компанию. Не сводите на нет всю свою тяжелую работу, пренебрегая обнаруженными вами данных.
Одной из основной метрики для оценки является отношение цены к прибыли (А/П). И хотя коэффициент А/П служит ценным критерием, важно учитывать другие исходные данные, а не принимать А/П за чистую монету. Хотя низкий коэффициент А/П может указывать на то, что компания недооценена, инвесторы не должны автоматически дисконтировать компании с более высоким коэффициентом А/П. Более высокий коэффициент А/П может указывать на потенциал для большего роста прибыли в будущем. Даже две компании с одинаковым А/П могут резко отличаться, если одна растет, а другая сокращается.
Дело в том, что данные не существуют в вакууме. Действовать так, как будто это действительно так, одна из самых распространенных ошибок инвестора. Например, если выручка в последнее время резко выросла, оцените контекст. Был ли рост вызван продуманными бизнес решениями? Или это кажется результатом постороннего события, которое, скорее всего, не приведет к устойчивому, долгосрочному росту? Обязательно включите различные количественные и качественные показатели в свою оценку стоимости и цены акций, чтобы получить полную картину, прежде чем инвестировать.
Не все тенденции заслуживают ажиотажа. То, что все носили расклешенные джинсы, не означает, что они хорошо на вас смотрелись. То же самое и со многими безумными инвестициями – то, что все, кажется, скупают акции направо и налево, не означает, что рост будет устойчивым (или хорошо обоснованным). И то, что кто-то другой видел отдачу в прошлом, не означает, что вы увидите отдачу в будущем. Эти безумия часто предшествуют спекуляцией, и как только вы слышите о росте акций в СМИ, они часто достигают (или уже достигли) своего пика. Другими словами, вы, скорее всего, купите дорого, как только цены начнут снижаться.
Возьмем, к примеру, повальное увлечение криптовалютой. Знаем ли мы на данный момент точно, что Биткойн – это клад активов? Необязательно. Но вы вложили в ажиотаж биткоина, когда он достиг своего пика в апреле 2021 года, если бы вы вложились в него, то потеряли бы половину своих инвестиций к середине июля. Не инвестируйте из-за ажиотажа, найдите время, чтобы провести исследование и составьте собственное мнение о том, существует ли реальная ценность.
